能否準確評估可轉換債券的價值不僅對發行公司，對投資者也有著重要的意義。本文列舉了目前幾種常見的可轉換債券期權價值的定價模型，並比較了各模型的優缺點，以及各模型對中國證券市場的適應程度，選擇二叉樹模型對目前在中國流通的所有可轉換債券的定價進行了研究。
本文首先對可轉換債券價值進行了分析，然後闡述了可轉換債券的定價模型，針對可轉換債券價值中最重要的部分——當前期權價值中的幾種定價方法進行了介紹。然後從我國可轉債市場的實際情況出發，選取了在市場上流通的所有可轉債作為樣本，收集了從每只可轉債發行初始到2012年3月20日收盤這段時間的數據，利用二叉樹模型對可轉債進行定價分析。利用matlab軟件對模型進行編程，並利用excel相應函數計算出相關參數。最後對研究結果進行對比分析，總結分析結果並提出相應的對策。