壹、套期保值及其會計分類
1.海外業務凈投資的套期保值(避免長期股權投資的外匯風險)
2.公允價值對沖
3.現金流對沖
第二，對沖工具
對沖工具及其特點
(1)衍生品通常可以作為對沖工具。
(2)非衍生工具不能作為套期工具，但在規避外匯風險時可以作為套期工具。
(3)無論使用衍生工具還是非衍生工具作為套期工具，公允價值都必須能夠可靠地計量。
(4)套期工具必須涉及報告主體以外的壹個主體，相關工具可以作為套期工具。
2.對沖工具的設定
(1)企業在建立套期關系時，應當指定整個套期工具或其中的壹定比例(不包括套期工具剩余期限內的某個期間)。但在特殊情況下，其中壹些可以被指定為對沖工具，如期權和遠期合約。
(2)企業通常可以指定單壹衍生工具作為套期壹項風險，但在滿足壹定條件時，可以指定單壹衍生工具作為套期壹項以上風險。
(三)企業可以將兩種或兩種以上衍生工具的組合或者該組合的壹定比例指定為套期工具。
(4)企業雖然可以將整體套期工具的壹定比例指定為套期工具，但不能在套期關系中的套期工具剩余期限內指定某壹期間。
第三，被套期項目
1.對沖項目
被套期項目，是指企業面臨公允價值或現金流量變動風險並被指定為被套期對象的下列項目:
壹是單項確認的資產、負債、確定的承諾、預計很可能發生的交易或境外經營凈投資；
二是壹組已確認的資產、負債、確定的承諾、預期很可能發生的交易或具有類似風險特征的境外經營凈投資；
第三，分擔同壹套期利率風險的金融資產或金融負債組合的壹部分(僅適用於利率風險的公允價值組合套期)。
其中，堅定承諾是指在未來特定日期或期間，以約定價格交換特定數量資源的具有法律約束力的協議；預期交易是指尚未承諾但預期會發生的交易。
對沖項目的特征:
(1)不能單獨計量、對損益的影響不能明確計量的，不能視為被套期項目。
(2)衍生品通常不能作為套期項目。(衍生品本身就有風險，通常被用作對沖工具)
(3)持有至到期投資:被套期風險為信用風險或外匯風險，持有至到期投資可指定為被套期項目，而被套期風險為利率風險或提前還款風險，持有至到期投資不能指定為被套期項目。
(4)長期股權投資:對合營企業和聯營企業的長期股權投資，如果是投資收益不能作為被套期項目，如果是境外經營凈投資的匯率風險可以作為被套期項目。
(5)只有那些資產和負債、確定的承諾等。在報告實體之外的項目可以設定為套期項目。但是，如果企業集團內部交易產生的貨幣性項目的匯兌損益不能在合並財務報表中完全抵銷，則該貨幣性項目的外匯風險可以在合並財務報表中指定為被套期項目。
2.對沖項目的設定
(1)將金融項目指定為套期項目。
(2)將非金融項目指定為被套期項目。
(3)將多個項目的組合指定為被套期項目。
四。使用套期保值的條件
1.在套期開始時，企業已經正式確定了套期關系(即套期工具與被套期項目之間的關系)，並就套期關系、風險管理目標和套期策略準備了正式的書面文件。文件至少包含套期工具、套期項目、套期風險的性質和套期有效性的評價方法。套期必須與特定的可識別和指定的風險相關，並最終影響企業的損益。
2.套期預期高度有效，符合企業最初為套期關系確定的風險管理策略。
3.對於預期交易的現金流量套期，預期交易應當很可能發生，企業必須承受最終影響損益的現金流量變動風險。
4.套期有效性可以可靠地衡量。
5.企業應當持續評價套期的有效性(即過去的有效性和未來的有效性)，確保套期關系在規定的會計期間高度有效。
動詞 （verb的縮寫）對沖會計
1.公允價值套期會計處理的特點
2.現金流量套期會計處理的特點
3.海外經營凈投資的套期會計特征